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利率平价理论计算题 利率平价理论计算题及答案

利率平价理论计算题 利率平价理论计算题及答案摘要: 一道关于利率平价和套利的计算题~~根据利率平价理论,利率高的货币(美元)远期贴水,且贴水率与利差相一致,市场均衡,套利活动停止。存在!远期汇率/即期汇率=62/60=0125;澳...

一道关于利率平价和套利的计算题~~

根据利率平价理论,利率高的货币(美元)远期贴水,且贴水率与利差相一致,市场均衡,套利活动停止。

存在!远期汇率/即期汇率=62/60=0125;澳元利率/欧元利率(一年)=5/5=3077;所以,从套利角度出发,存在抛售欧元补充澳元的套利空间,从而导致远期澳元/欧元汇率上升。

第二题,A和B方向相反,如果说都对是不可能的,背后的道理是这样的:如果本国利率上升,那么国际资本为了寻求高额回报,将会进入我国,外汇市场上,卖外汇买本币,所以在即期市场上,本币升值外币贬值。

利率平价理论计算题

利率平价理论认为,两个国家利率的差额相等于远期兑换率及现货兑换率之间的差额。该理论认为,在资金在国际自由流动的条件下,资金会从利率低的国家流向利率高的国家,这就是资本的逐利性。

根据利率平价理论,利率高的货币(美元)远期贴水,且贴水率与利差相一致,市场均衡,套利活动停止。

根据利率平价公式,1+本国利率=(远期汇率/直接标价法下的即期汇率)( 1+外国利率),升贴水率=远期利率与即期利率之差除以即期利率,二者联立可知升贴水率等于本国利率减外国利率。

一道国际金融计算题

根据利率平价公式,1+本国利率=(远期汇率/直接标价法下的即期汇率)( 1+外国利率),升贴水率=远期利率与即期利率之差除以即期利率,二者联立可知升贴水率等于本国利率减外国利率。

它是国际间汇兑(Foreign Exchange)的简称。外汇的静态概念,是指以外国货币表示的可用于国际之间结算的支付手段。

此题的关键在于理解期权是购买一种权利,可以在预期准确的时候执行,预期不准确的时候放弃。主要是规避风险避免损失的一种手段。

这里没有远期的时间,为计算方便,远期时间设为一年。根据利率平价理论。当货币为利率差的时候,利率高的货币在远期贬值。

利率高的货币英镑远期贴水。远期贴水200点,贴水率(年率)=0.02*4/5370=20%,大于利差。

国际金融计算题求解

根据利率平价公式,1+本国利率=(远期汇率/直接标价法下的即期汇率)( 1+外国利率),升贴水率=远期利率与即期利率之差除以即期利率,二者联立可知升贴水率等于本国利率减外国利率。

它是国际间汇兑(Foreign Exchange)的简称。外汇的静态概念,是指以外国货币表示的可用于国际之间结算的支付手段。

远期汇率1英镑=02美元,英镑升值率=0.02/2*100%=1%,低于利差,可以套利。

本例中,利差为3%(8%-5%),美元贴水年率=(8180-8034)/8034*12/3*100%=2383%,即使减去交易成本0.2%,时间套汇的年率大于年利差,金融市场是不均衡的。

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